Opções de ações qualificadas para pequenas empresas

Ações qualificadas para pequenas empresas e 1244 ações.

Por Peter Jason Riley.

Um contribuinte pode ser autorizado a excluir do lucro tributável uma parcela do ganho realizado com a venda de ações qualificadas para pequenas empresas. Existem duas seções do Internal Revenue Code que fornecem essa oportunidade. A Seção 1202 permite que um contribuinte exclua uma porcentagem específica de tal ganho, enquanto o §1045 permite que o contribuinte evite, ou pelo menos adie, o reconhecimento de todo esse ganho se o contribuinte reinveste em ações qualificadas para pequenas empresas dentro de sessenta dias.

A seção 1202 permite que um contribuinte, que não seja uma corporação, exclua em geral 50% do ganho realizado com a venda de tais ações se o contribuinte mantiver as ações por mais de cinco anos antes da venda. O montante de ganho que pode ser excluído dessa maneira é limitado, em uma base "por emissor", ao maior valor de US $ 10 milhões ou dez vezes a base do contribuinte no estoque. Uma parte do ganho excluído sob o §1202 deve ser adicionado de volta, no entanto, como uma preferência por propósitos alternativos de imposto mínimo.

Ações qualificadas para pequenas empresas significam qualquer ação de uma empresa nacional que tenha sido emitida originalmente após 10 de agosto de 1993, se: (1) a empresa for uma "pequena empresa qualificada" quando da emissão das ações; e (2) a ação é adquirida pelo contribuinte em sua emissão original em troca de dinheiro, outras propriedades (não incluindo ações) ou como compensação por serviços prestados à corporação. Para evitar a evasão da exigência de que as ações sejam "recém-emitidas", as ações adquiridas pelo contribuinte não serão tratadas como ações qualificadas para pequenas empresas se a empresa comprar tais ações do acionista ou de uma pessoa relacionada dentro de dois anos antes ou depois da emissão das acções para as quais a exclusão é solicitada. Além disso, o tratamento do § 1202 não estará disponível para um contribuinte se, dentro de um ano antes ou depois da emissão, a corporação resgatar mais de 5% do valor agregado de todas as suas ações a partir do início desse período, embora resgates incidentes certos eventos, como morte, divórcio, incapacidade, incompetência e certos resgates de minimis são desconsiderados para esses propósitos.

Uma "pequena empresa qualificada" é uma corporação doméstica, cujos ativos brutos, a qualquer momento, a partir de 10 de agosto de 1993, até a emissão da ação em questão, não excedem US $ 50 milhões (sem considerar passivos). A corporação deve ser um "negócio ativo", em vez de simplesmente uma empresa de investimentos. Uma corporação falhará com este requisito se mais de 10% do valor de seus ativos líquidos consistirem em ações e títulos de outras corporações (não incluindo o de uma subsidiária). Além disso, uma corporação não atende a esse requisito se mais de 10% do valor total de seus ativos consistirem em propriedade real que não seja usada na condução ativa de uma atividade ou negócio qualificado. Para esses fins, a propriedade, negociação ou locação de bens imóveis não é considerada a condução ativa de uma atividade ou negócio qualificado.

Ganho da alienação de ações qualificadas para pequenas empresas por uma sociedade, corporação S, empresa de investimento regulada ou fundo fiduciário comum que é levado em consideração por um sócio, acionista ou participante, é elegível para a exclusão do §1202 se todos os requisitos de uma empresa qualificada. pequenas empresas e ações qualificadas para pequenas empresas são atendidas e se o contribuinte realizou sua participação na entidade na data em que a ação foi adquirida e em todos os momentos subsequentes até a alienação da ação. Para evitar a contornação dos requisitos do período de detenção, o montante do ganho assim excluído não pode exceder o montante determinado por referência ao interesse proporcional do contribuinte na entidade quando da aquisição das ações.

Além de atender a todos os requisitos para se qualificar para a exclusão geral de 50%, se a ação vendida for adquirida após 31 de dezembro de 2000, em uma corporação que é uma entidade empresarial qualificada (sob regras de zona de autorização), uma exclusão de 60% se aplica.

A seção 1045 permite que um contribuinte, que não seja uma corporação, venda "ações qualificadas para pequenas empresas", após 5 de agosto de 1997, para adiar o ganho em tal venda rolando sobre o ganho em um novo investimento em ações qualificadas para pequenas empresas. Rollover tratamento sob §1045 está disponível se: (1) o contribuinte manteve o estoque original por mais de seis meses; e (2) o contribuinte faz uma eleição especial para reivindicar o §1045 tratamento na declaração de imposto de renda do contribuinte para o ano de venda.

O diferimento de ganho nos termos do §1045 está disponível apenas na medida em que o montante realizado na venda não exceda: (1) o custo de qualquer nova ação qualificada de pequena empresa comprada durante o período de 60 dias a partir da data de tal venda; reduzido por (2) qualquer parte de tal custo já utilizado para abrigar o ganho sob o §1045.

A aplicação dessas regras em qualquer instância específica é complexa e requer planejamento cuidadoso. Por favor, entre em contato comigo para sua conveniência, para que possamos discutir como essas regras se aplicam à sua situação.

A seção 1244 do Internal Revenue Code, a provisão de ações para pequenas empresas, foi promulgada para permitir aos acionistas de pequenas corporações domésticas deduzirem como perdas ordinárias, prejuízos sofridos quando se desfazerem de suas ações de pequenas empresas. Para receber este tratamento benéfico, o Código prescreve requisitos específicos para: (1) a empresa emissora de ações para pequenas empresas; (2) o estoque em si; e (3) os acionistas da corporação.

(1) A empresa que emite a ação deve qualificar-se como empresa de pequeno porte doméstica, o que geralmente significa que ela deve ser criada sob as leis dos Estados Unidos e que seu capital agregado não deve exceder $ 1.000.000 no momento da emissão da ação §1244. aos seus acionistas. O primeiro ano tributável no qual o capital da corporação excede US $ 1.000.000 é chamado de ano de transição, e a corporação deve designar quais ações emitidas naquele ano se qualificam para o §1244. Por exemplo, se uma empresa recém-formada receber US $ 2.000.000 para sua emissão inicial de ações, poderá designar até US $ 1.000.000 de suas ações como ações qualificadas §1244.

A corporação também deve satisfazer um teste de receita bruta. Esse teste exige que a corporação, durante o período de seus cinco anos mais recentes, terminando antes da data em que a perda de suas ações foi sustentada, obtenha mais de 50% de sua receita bruta de fontes que não sejam receitas passivas de investimento. O teste de receita bruta limita, assim, a redução de impostos fornecida pela provisão de ações para pequenas empresas ao estoque de empresas ativamente envolvidas em um negócio ou negócio. O teste de receita bruta não se aplica onde, durante todo o período para o qual as receitas brutas são mensuradas, a receita bruta da corporação é menor do que as deduções de negócios permitidas à corporação pelo Código.

O Código também impõe exigências de manutenção de registros na corporação em relação ao seu estoque de §1244. Entre elas, está a exigência de que a corporação designe, em seu ano de transição, a designação de suas ações em circulação que se qualificam para o tratamento de ações para pequenas empresas.

(2) Ações ordinárias e preferenciais emitidas após 18 de julho de 1984, qualificadas como ações §1244. Para se qualificar como ação § 1244, a ação deve ser emitida e a contraprestação paga pelo acionista deve consistir em dinheiro ou outra propriedade, não em serviços. Ações e outros valores mobiliários não são "outras propriedades" para esse fim. Contudo, o cancelamento do endividamento pode ser uma consideração suficientemente válida.

(3) A seção 1244 está disponível apenas para perdas sofridas por acionistas que sejam pessoas físicas. As perdas sofridas em ações mantidas por uma corporação, trust ou herança não se qualificam para o tratamento §1244. Sujeito a exceções muito limitadas, os benefícios do §1244 só estão disponíveis para indivíduos que adquirem as ações por emissão de uma pequena empresa doméstica, e não estão disponíveis para um cessionário subseqüente da ação. Em alguns casos, uma parceria pode se qualificar como acionista de ações §1244. Geralmente, todas as transferências de ações do §1244 pelo acionista, seja em uma transação tributável ou não tributável, seja por morte, presente, venda ou troca, terminam com o status §1244.

Uma vez que todos os requisitos da ação da §1244 sejam atendidos, o tratamento de perda comum para perdas na venda ou troca de ações da §1244 é permitido se a perda seria, de outra forma, tratada como uma perda de capital. O montante da perda ordinária que um contribuinte individual pode perceber em razão da provisão de ações para pequenas empresas está sujeito a certas limitações. Qualquer quantia de perda do §1244 em excesso a esta limitação é tratada como uma perda de capital. Para prejuízos incorridos em anos tributáveis ​​iniciados após 1978, o valor máximo que um contribuinte pode reivindicar como perda ordinária para todos os prejuízos sofridos em ações do §1244 em um ano tributável é de US $ 50.000, geralmente, ou US $ 100.000 se um retorno conjunto for arquivado.

Como as regras do §1244 são complicadas, recomendo que você entre em contato com o seu consultor fiscal sobre como elas se aplicam à sua situação.

O que são ações qualificadas para pequenas empresas?

De acordo com a Seção 1202 do Código da Receita Federal, um contribuinte (que não seja uma corporação) que reconheça o ganho da venda ou troca de ações qualificadas para pequenas empresas & # 8221; mantida por mais de cinco anos pode excluir 50% desse ganho da receita bruta para fins de imposto de renda regular. O montante de ganho que pode ser considerado para fins de exclusão está sujeito a uma limitação igual à maior de: (i) US $ 10.000.000 (menos o ganho anteriormente excluído atribuível à alienação de outras ações emitidas pela companhia), ou ( ii) 10 vezes a base ajustada agregada das ações. Além disso, uma parte do ganho excluído é incluída no cálculo do rendimento tributável mínimo alternativo.

De acordo com a Seção 1045 do IRC, um indivíduo pode transferir o produto da venda de uma ação qualificada de pequena empresa mantida por pelo menos seis meses, quando os recursos são usados ​​para comprar ações qualificadas para pequenas empresas em outra empresa. Isso efetivamente adia o imposto devido sobre qualquer ganho sobre o estoque.

No entanto, o imposto máximo sobre ganhos de capital de longo prazo é de 15% para a maioria dos contribuintes e uma taxa de 28% se aplica ao ganho de ações qualificadas para pequenas empresas. A alíquota efetiva após a exclusão de 50% é de 14%. Portanto, não há benefício substancial para ações qualificadas para pequenas empresas, a menos que o ganho seja transferido para outras ações qualificadas para pequenas empresas.

As ações qualificadas para pequenas empresas são definidas na Seção 1202 como qualquer ação em uma pequena empresa qualificada emitida para o contribuinte após 10 de agosto de 1993 em troca de dinheiro ou outra propriedade (não incluindo ações), ou como compensação por serviços. Uma pequena empresa qualificada é uma corporação doméstica C na qual os ativos brutos agregados da corporação em todos os momentos, desde 10 de agosto de 1993 até o momento da emissão, não excedem US $ 50.000.000. No entanto, as ações não serão consideradas ações qualificadas para pequenas empresas, a menos que, durante substancialmente todo o período de retenção do contribuinte, a corporação atenda a determinados negócios ativos. requisitos.

As ações emitidas por uma corporação S não se qualificam como ações qualificadas para pequenas empresas (mesmo se a opção S for posteriormente revogada), embora ações subsequentemente adquiridas possam se qualificar.

Em geral, ganho de ações emitidas para entidades de fluxo contínuo & # 8221; tais como parcerias e S corporações devem qualificar-se sob a Seção 1202. No entanto, o valor do ganho qualificado está limitado à participação detida pelo sócio ou acionista da corporação S na data em que a ação é adquirida. Esta limitação pode ser significativa em certas configurações de fundos de risco quando os parceiros gerais & # 8217; os interesses flutuam com o tempo.

Observe que determinados resgates, incluindo (i) resgates de ações do titular de ações qualificadas para pequenas empresas (ou pessoa relacionada) e (ii) determinados resgates significativos ocorridos dentro de um ano antes ou após a emissão de ações podem desqualificar ações emitidas recentemente .

[Nota: por favor, pergunte a seus próprios consultores fiscais quaisquer dúvidas sobre ações qualificadas para pequenas empresas, pois não responderei a perguntas técnicas nos comentários.]

De onde eu posso ter conhecimento total da seção 1202 do contribuinte. Eu também começo um pequeno negócio apenas na Índia e quero ter pleno conhecimento de impostos e tudo a respeito de negócios. Então você pode me sugerir qualquer site onde eu posso ter conhecimento sobre pequenas empresas. gibo. in.

Estou planejando vender algumas das ações da empresa que fundei. Descobri que a diferença nos impostos federais pagos é pequena (isso afeta os impostos sobre outras receitas para uma taxa marginal efetiva de 16%), mas reduz meus impostos estaduais pela metade, um grande negócio para viver na República do Bem-Estar Taxista de Califórnia.

Minha pergunta é o que qualifica como & # 8220; qualificada & # 8221; em termos de receita de negócios? Em particular, onde posso encontrar a definição de & # 8220; engenharia & # 8221 ;, que é desqualificada?

Se os bônus de subscrição forem mantidos, então convertidos em estoque quando o período de manutenção começar para a Seção 1202, a data em que os bônus foram emitidos ou a data em que são exercidos e convertidos em estoque.

Como um vendedor de ações 1202 eu preciso de um 1099 do comprador com caixa para 1202 marcada?

Opções de ações qualificadas para pequenas empresas.

Opções de ações qualificadas para pequenas empresas.

Os opcionais se qualificam? Ou seja, os detentores de opções de ações compensatórias, que exercem essas opções e adquirem ações podem se qualificar para o benefício de ações qualificadas para pequenas empresas da Seção 1202?

A resposta é sim. As ações adquiridas com o exercício de opções de ações compensatórias podem se qualificar como ações qualificadas para pequenas empresas.

Especificamente, a seção de código de receita interna 1202 diz:

(c) Ações qualificadas para pequenas empresas. Para os fins desta seção—

(1) em geral. Salvo disposição em contrário nesta seção, o termo “ações qualificadas para pequenas empresas” significa qualquer ação de uma corporação C que tenha sido originalmente emitida após a data da promulgação da Lei de Reconciliação de Receita de 1993, se—

(B) exceto conforme disposto nas subseções (f) e (h), tal ação é adquirida pelo contribuinte em sua emissão original (diretamente ou através de um segurador) -

(ii) como compensação por serviços prestados a tal corporação (exceto serviços executados como subscritor de tais ações).

Naturalmente, o maior problema que os opcionais podem ter é não cumprir o requisito de período de manutenção. Mas a Seção 1045 estará disponível para que os opositores obtenham o ganho da Seção 1202, mesmo que não tenham mantido o estoque por mais de cinco anos.

Estoque de pequenas empresas qualificado: problemas de resgate.

Se você não estiver familiarizado, a Seção 1202 do Internal Revenue Code fornece aos fundadores e investidores de startup uma redução de impostos muito significativa sobre a venda final de suas ações, se o estoque for um negócio qualificado para pequenas empresas.

Qual é o desconto de imposto?

O incentivo fiscal é uma exclusão completa do imposto de até US $ 10 milhões em ganho com a venda de ações qualificadas para pequenas empresas mantidas por mais de 5 anos.

Esta é uma exclusão por emissor / por empresa. Assim, você pode excluir até US $ 10 milhões em ganhos em todas as empresas nas quais investe, se a ação que você comprar for uma ação qualificada para pequenas empresas e você a mantiver por 5 anos antes de vendê-la.

O que é um estoque de pequenas empresas qualificado?

O estoque de pequenas empresas qualificado é:

ações de uma corporação C (ações da empresa S ou interesses em uma LLC taxada como uma parceria não conta) envolvidas em uma pequena empresa qualificada emitida em troca de dinheiro ou outros bens ou serviços.

Esta é provavelmente a redução de impostos mais significativa no terreno de inicialização. Mas isso só funciona se você formar um corpinho C. Se você e seus co-fundadores formarem um S corp, seu estoque de fundador não se qualificará para o benefício. Se você formar uma LLC, seus interesses de LLC não se qualificarão, mas você poderá incorporar uma LLC como uma corporação C e iniciar o relógio.

Recebemos a seguinte pergunta recentemente e queríamos compartilhar a resposta, pois isso pode ser um cenário bastante típico.

Estou pensando em participar de uma startup como co-fundador de entrada tardia e quero garantir que meus compartilhamentos recebam tratamento 1202, se possível.

Um problema é que um dos co-fundadores da empresa foi embora recentemente e a empresa "recomprou automaticamente" as ações não utilizadas por contrato de trabalho, da ordem de 25% do total de ações em circulação.

Analisei o estatuto e parece que se a empresa comprar de volta mais de 5% de suas ações de qualquer pessoa (nos últimos dois anos), então nenhuma ação da QSB poderá ser emitida por pelo menos dois anos a partir dessa data de recompra.

(1) em geral. Ações não são ações de pequenas empresas qualificadas se, em uma ou mais compras durante o período de 2 anos a partir da data de 1 ano antes da emissão das ações, a empresa emissora comprar mais do que uma quantia de minimis de seu estoque e ações compradas tem um valor agregado (a partir do momento das respectivas compras) superior a 5 por cento do valor agregado de todas as ações da empresa emissora a partir do início de tal período de 2 anos.

Minha avaliação está correta? Adoraria ouvir o que você pensa. Obrigado!

O estatuto tem uma proibição de resgates. No entanto, os Regulamentos do Tesouro contêm uma exceção importante para determinados eventos, inclusive quando a empresa resgata ações de um empregado ou diretor após o término do serviço.

(d) Exceções por término de serviços, morte, invalidez ou incompetência mental, ou divórcio. Uma compra de ações é desconsiderada se a ação for adquirida nas seguintes circunstâncias:

(i) Funcionários e diretores. A ação foi adquirida pelo vendedor em conexão com a execução de serviços como funcionário ou diretor e o estoque é comprado do incidente do vendedor até a aposentadoria do vendedor ou outro encerramento legítimo de tais serviços.

Isso deve abranger muitas das circunstâncias em que as ações dos fundadores são recompradas na rescisão do serviço.

Esta postagem no blog não constitui aconselhamento legal ou fiscal. Por favor, consulte o seu consultor jurídico ou fiscal com relação à sua situação particular.

O estoque qualificado da empresa de pequeno porte é frequentemente um lucro negligenciado do imposto.

Nota do editor: Esta postagem foi publicada originalmente em 26 de fevereiro de 2015. Dadas alterações recentes no código tributário, estamos atualizando e republicando-a.

Não é segredo que as pequenas empresas há muito são o motor de crescimento da economia dos EUA. Com isso em mente, o Congresso tem embalado o código tributário com muitas pausas para aqueles que investem em pequenas empresas. Uma das melhores, mas pouco conhecidas, rupturas tornou-se permanente com a aprovação da Lei Protegendo os Americanos do Tax Hikes (PATH) em 18 de dezembro de 2015. Estou me referindo a ações qualificadas para pequenas empresas (QSBS), uma grande razão para capitalistas de risco. investidores anjo e empresários para sorrir em 2016 e além.

Como todas as coisas em impostos, a definição do IRS de pequenas empresas qualificadas pode se tornar complicada, e isso muda dependendo da seção do código tributário em questão. Para os nossos objetivos, vamos nos concentrar na Seção 1202 do Internal Revenue Code (IRC).

Para se qualificar como QSBS sob a Seção 1202:

A ação deve estar em uma corporação doméstica C (não é uma corporação S ou LLC, etc.), e deve ser uma corporação C durante substancialmente todo o tempo que você mantém o estoque. A empresa não pode ter mais de US $ 50 milhões em ativos na data em que a ação foi emitida e imediatamente depois. Seu estoque deve ser adquirido em sua emissão original (não de um mercado secundário). Durante a maior parte do tempo em que você mantém as ações, pelo menos 80% do valor dos ativos da empresa deve ser usado na conduta ativa de uma ou mais empresas qualificadas.

Para elaborar o último ponto, a conduta ativa significa que uma empresa qualificada não pode ser um veículo de investimento ou um negócio inativo. Não pode ser, por exemplo:

Uma empresa de serviços nas áreas de saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, ciências atuariais, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros ou serviços de corretagem. Um negócio de banco, seguro, financiamento, leasing, investimento ou similar. Um negócio envolvendo a produção de produtos para os quais o esgotamento de porcentagem pode ser reivindicado Um negócio de operar um hotel, motel, restaurante ou negócios semelhantes.

Como mencionei antes, isso pode ficar muito complicado, já que cada um dos pontos acima pode ser expandido em uma discussão aprofundada. Dito isto, na minha experiência trabalhando no Vale do Silício, a maioria dos investimentos iniciais em empresas de tecnologia de empresas C atende a esses requisitos.

Se você realizou uma qualificação de ações como QSBS por pelo menos cinco anos quando ela foi vendida (mais sobre esse ponto abaixo), uma parte de seu ganho - ou, em alguns casos, todo o seu ganho - pode ser excluída do imposto federal. O ganho de capital remanescente é então tributado a uma taxa de 28% (supondo que você esteja na faixa de 15% ou 20% para ganhos de capital regulares de longo prazo). O ganho máximo elegível para exclusão em qualquer investimento é o maior de US $ 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada do contribuinte no estoque (que normalmente não é maior).

Vale mencionar que este artigo se concentra no tratamento tributário federal para o QSBS. Alguns estados seguem o tratamento tributário federal, enquanto outros podem ter seu próprio conjunto de regras. A Califórnia, por exemplo, ofereceu tratamento preferencial para o QSBS em anos anteriores, mas eliminou o benefício para anos fiscais posteriores a 2012. A conclusão: não assuma que seu estado forneça um benefício para o ganho do QSBS.

Nos últimos anos, o Congresso queria incentivar mais investimentos em pequenas empresas, de modo que aumentou progressivamente a quantidade de ganhos de exclusão. De acordo com a tabela abaixo, existem agora vários tratamentos possíveis para obter exclusão, dependendo de quando você comprou o estoque de sua empresa privada. Observe também que o ganho excluído do imposto sobre ganhos de capital não está sujeito ao imposto de renda de investimento líquido de 3,8% (NIIT).

A tabela abaixo resume as regras do QSBS para imposto regular (versus imposto mínimo alternativo) dependendo do período de tempo em que o QSBS foi adquirido pela primeira vez:

Conforme observado em minha introdução, a janela de exclusão de 100% foi definida para expirar no final de 2014, mas a aprovação da Lei PATH em 18 de dezembro de 2015 tornou esta permanente. Isso não quer dizer que a lei não mudará no futuro com um Congresso ou Administração diferente, mas será necessário outro ato do Congresso para acabar com esse tremendo benefício. Esta deve ser uma notícia muito bem-vinda e motivo de celebração por todos aqueles que investem ou iniciam novas pequenas empresas qualificadas!

Para demonstrar a economia fiscal real da venda de QSBS versus estoque normal, vejamos um exemplo. Digamos que tenhamos um contribuinte casado com US $ 450.000 em receita tributável comum. Usaremos US $ 450.000 para demonstrar os benefícios do QSBS para um contribuinte que esteja na faixa de ganho de 20% de longo prazo e também sujeito à NIIT de 3,8%. Além disso, vamos supor que o contribuinte realize um ganho de capital de longo prazo de US $ 100.000 com a venda de ações em 1º de outubro de 2015.

Os cenários a seguir ilustram como o imposto devido varia de acordo com o tipo de estoque e sua data de compra:

A taxa de imposto é de apenas 23,8% (20% mais o 3,8% NIIT) para o lote comprado em 2013 porque nenhuma das ações se qualifica como QSBS. Como explicado acima, a taxa mais alta de 31,8% (28% mais 3,8% da NIIT) deve ser aplicada ao estoque da QSBS.

Neste ponto, você pode estar pensando que o QSBS parece bom demais para ser verdade e, se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo (AMT), estaria certo. A análise acima simplifica o cálculo do imposto QSBS, assumindo que o contribuinte não está na AMT para o ano de venda. Para a maioria dos contribuintes, no entanto, é provável que a AMT se aplique. Enquanto a Seção 1202 exclui uma parte do ganho do imposto regular, ela também adiciona de volta 7% do ganho excluído como um item de preferência AMT. Isso vale para todos os períodos de compra, exceto a janela de exclusão de 100%, conforme mostrado abaixo:

* Se a aquisição ocorreu antes de 1º de janeiro de 2000, o acréscimo de AMT é de 42%.

Para ver o impacto da adição de AMT, vamos dar uma olhada em nossos exemplos novamente, agora assumindo que o contribuinte já esteja na AMT antes de realizar o ganho de capital de longo prazo de US $ 100.000. Suponhamos também que a taxa fixa de 28% AMT seja totalmente aplicada. (Observe que os níveis de renda mais baixos também podem se beneficiar de uma isenção parcial da AMT. Usei intencionalmente a renda mais alta neste exemplo para mostrar claramente o impacto da AMT sem qualquer isenção.)

Compare os seguintes cenários para o estoque vendido abaixo:

Como você pode ver, a AMT reduz o benefício potencial de vender o QSBS para todos os períodos, exceto durante a janela de exclusão de 100%. Dito isso, ainda há um benefício substancial a ser obtido para as exclusões de ganho de 50% ou 75%.

Qualificação para o tratamento QSBS.

Infelizmente, as autoridades fiscais federais e estaduais às vezes dificultam a reivindicação do benefício do QSBS. Eu recomendo tomar as seguintes medidas para apoiar que sua venda do QSBS se qualifique:

Mantenha bons registros para cada compra de ações em seu portfólio privado, incluindo:

A data da compra O valor pago Uma cópia do cheque cancelado ou enviado com o extrato da sua conta mostrando os fundos que saem da sua conta Uma cópia do certificado de ações.

2. Tenha seu estoque certificado.

Se você acha que está fazendo um investimento que pode se qualificar para o tratamento do QSBS, peça à empresa para certificar o seguinte:

Que é uma corporação doméstica C que tem US $ 50 milhões ou menos em ativos imediatamente após sua compra Que pelo menos 80% dos ativos da empresa são usados ​​na condução ativa de uma empresa qualificada.

Observe que, se você esperar vários anos para solicitar essas informações, talvez a empresa não possa fornecê-las, devido à rotatividade de pessoal ou a registros pouco claros.

Acompanhe a data em que seu investimento atinge o período de manutenção de cinco anos. Você não desejaria vender logo antes de atingir o limite se pudesse ter esperado e pago significativamente menos ou talvez zero de impostos federais. Isso é ainda mais crítico agora que estamos a mais de cinco anos de 28 de setembro de 2010, o início da janela de exclusão de 100%.

Enquanto o período de espera de cinco anos parece ser direto, há um ponto comum que vale a pena mencionar. Essa é a situação quando você tem QSBS realizado menos de cinco anos e suas ações são adquiridas por uma empresa maior (não um QSBS) onde você recebe ações no adquirente em vez de dinheiro. Você pode pensar que, uma vez que você vendeu suas ações antes que a retenção de cinco anos fosse atendida, você não se qualificaria para o tratamento de QSBS, mas pode estar errado. As ações que você recebe no adquirente podem, na verdade, se tornar ações da QSBS em suas mãos até o limite do ganho no momento da transação.

Isso é melhor iluminado com um exemplo. Suponha que você possua 1.000.000 de ações da QSBS na Small Tech, Inc., que representa todas as ações em circulação com uma base de custo total de 1.000 dólares que você adquiriu em 1º de fevereiro de 2013 (durante a janela de 100%). Em 1º de fevereiro de 2016, a Mega Tech Inc. adquiriu todas as suas ações da Small Tech, Inc. em uma oferta de ações isentas de impostos no valor de US $ 5.000.000. Agora você está mantendo ações da Mega Tech, Inc. no valor de US $ 5.000.000 com uma base de custo de US $ 1.000, um período de detenção de três anos e um ganho não realizado de US $ 4.999.000. Digamos que mais três anos se passem (fazendo o seu QSBS durar mais de 5 anos) e suas ações da Mega Tech, Inc. agora valem US $ 6.000.000. Nesse ponto, se você vendesse todas as ações, para fins federais, teria um ganho de capital de longo prazo de US $ 5.999.000. Os primeiros US $ 4.999.000 do referido ganho seriam 100% excluídos à medida que o QSBS ganhasse, enquanto os US $ 1.000.000 restantes seriam tributados de acordo com as regras normais para ganhos de longo prazo.

Se você está fazendo muitos investimentos em QSBS, trabalhe com um contador que entenda bem as regras.

Outras oportunidades do QSBS.

O tratamento de QSBS pode fornecer economias significativas de impostos para seu portfólio de investimentos privados. Embora este artigo tenha analisado os benefícios disponíveis na Seção 1202, há outras seções que também podem fornecer benefícios, incluindo a Seção 1045 para a transferência de ganho de um QSBS para outro. Se você pretende investir em pequenas empresas, incluindo start-ups de tecnologia, vale a pena investir em um contador qualificado para ajudar você a aprender como usar o QSBS de acordo com a vantagem do seu portfólio.

Wealthfront, Inc. é um consultor de investimentos registrado na SEC. Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas aos investidores que se tornam clientes Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

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Sobre o autor.

Toby Johnston CPA, CFP é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.

Isenção fiscal de 100 por cento para ganho em determinados estoques qualificados de pequenas empresas que expirarem no final do ano.

12 de dezembro de 2013.

Em janeiro de 2013, o Congresso promulgou legislação que poderia fornecer a alguns investidores que adquirem ações qualificadas para pequenas empresas (“QSBS”) antes do final de 2013 com um benefício fiscal significativo. Com efeito, os ganhos realizados com a venda ou troca de QSBS adquiridos por investidores elegíveis após 27 de setembro de 2010 e em ou antes de 31 de dezembro de 2013 e mantidos por mais de cinco anos podem se qualificar para uma exclusão de 100% do imposto de renda federal. Sob essa exclusão temporária de 100%, os ganhos excluídos também estão isentos do imposto mínimo alternativo. Como resultado, a taxa efetiva de imposto de renda federal sobre ganhos de capital que se qualificam para essa exclusão geralmente será zero. O montante máximo de ganho elegível para a exclusão em relação ao estoque de um único emissor é o maior de US $ 10 milhões ou 10 vezes a base do investidor no estoque da empresa emissora.

A menos que o Congresso aja, o QSBS adquirido após 31 de dezembro de 2013 reverterá para as regras originais do QSBS, que geralmente prevêem uma exclusão de 50% do ganho das vendas qualificadas do QSBS, sujeito ao imposto mínimo alternativo.

Investidores elegíveis.

Somente investidores não corporativos, incluindo pessoas físicas, propriedades e fundos de investimento, qualificam-se para os benefícios das regras de exclusão de ganhos do QSBS. Um investidor não corporativo que possui uma participação em uma entidade de fluxo contínuo (como uma LLC, parceria ou corporação S) também pode ser elegível para a exclusão com relação à sua participação no ganho da venda de QSBS realizada pelo fluxo através de entidade, desde que certas regras especiais sejam satisfeitas.

Ações qualificadas para pequenas empresas.

O estoque é QSBS somente se o investidor adquiriu a ação na emissão original de uma empresa que é uma pequena empresa qualificada & rdquo; (descrito abaixo) em troca de dinheiro ou propriedade (exceto ações) ou como compensação por serviços prestados à corporação (exceto como subscritor de ações).

Adquirido na emissão original.

Os benefícios fiscais da exclusão do QSBS estão disponíveis para investidores (incluindo prestadores de serviços e fundadores) que adquirem ações (mas não opções, garantias, direitos de ações fantasmas ou dívidas) da empresa emissora. Como descrito anteriormente, a ação deve ser adquirida da corporação em troca de dinheiro ou propriedade (exceto ações) ou como compensação por serviços (exceto como subscritor). Para este propósito:

Conversão de dívida; exercício de warrants ou opções. A conversão da dívida em ações e o exercício de warrants de investidores ou opções de ações de funcionários são tratados como aquisições de ações na emissão original. Conversão de uma LLC ou parceria para a corporação C. Se uma LLC ou parceria for convertida em uma corporação C, as ações corporativas C emitidas na conversão para membros ou parceiros da LLC ou sociedade serão tratadas como a aquisição de ações na emissão original. However, the temporary 100 percent exclusion would only apply to any appreciation in value of the C corporation stock that occurs after the conversion transaction.

Qualified Small Business Requirement.

For stock to qualify as QSBS, the issuer of the stock generally must satisfy the following requirements:

The issuer must be an eligible domestic C corporation. DISCs, RICs, REITs, REMICs, FASITs, cooperatives and certain other special types of corporations are not eligible corporations. The aggregate gross assets of the issuer must not have exceeded $50 million (as determined under special rules) at any time from inception up to the time immediately after the issuance of stock to the applicable investor. The corporation must submit any reports that the IRS requires. Currently, the IRS has not created any reporting requirements for QSBS issuers. The issuer must use at least 80 percent (by value) of its assets in the active conduct of one or more qualified trades or businesses during substantially all of the applicable investor’s holding period. It should be noted that: A number of types of businesses are expressly excluded from being “qualified trades or businesses.” For example, any trade or business involving the performance of services in the fields of health, law, engineering, consulting, financial services and many other types of service businesses will not qualify. In addition, hotel, restaurant, oil, gas, banking, investment, farming and certain other types of businesses will not qualify. Research and start-up activities in connection with a future qualified trade or business generally may be treated as the active conduct of the qualified trade or business, regardless of whether these activities have generated any gross income. For purposes of the 80 percent test, in addition to assets clearly used in the active conduct of a qualified business, the following assets also may be counted as used in the active conduct of the business: (1) assets held for working capital needs; and (2) assets held for investment that are reasonably expected to be used within two years to finance research and experimentation in a qualified trade or business or to finance increases in the corporation’s working capital needs. If a corporation has been in existence for at least two years, however, no more than 50 percent of the assets of the corporation will qualify as used in an active trade or business by reason of the rules described in (1) and (2). There are limitations on the amount of portfolio stock and real estate that a corporation may hold and still be considered engaged in the active conduct of a qualified trade or business. An otherwise eligible corporation that is licensed to operate as a “specialized small business investment company” (or SSBIC) under section 301(d) of the Small Business Investment Act of 1958 (as in effect on May 13, 1993) is deemed to satisfy the active business requirements.

Certain redemptions by the issuing corporation of its stock within two years (or one year, in some cases) before or after the issuance of stock may disqualify the issued stock from QSBS status.